Mercado automobilístico de 2024, quen é recoñecido como o rival máis forte e desafiante. A resposta é obvia: BYD. Houbo un tempo en que BYD era só un seguidor. Co crecemento dos vehículos de novas fontes de enerxía en China, BYD aproveitou a oportunidade de montar a onda. Era dominada polos coches de combustible, as vendas anuais de BYD non superaron o millón. Na nova era da enerxía, despois dunha prohibición decisiva da venda de vehículos de combustible, BYD duplicou as súas vendas anuais de 700.000 a 1,86 millóns de vehículos en só un ano. En 2023, o volume de vendas de BYD saltou a 3 millóns e espérase que o beneficio neto supere os 30.000 millóns de yuans. Non só iso, de 2022 a 2023 durante dous anos consecutivos, BYD superou a Tesla na cabeza das vendas globais de vehículos de novas fontes de enerxía. Obviamente, a escala de produción e comercialización de novas fontes de enerxía de BYD entra nunha nova etapa, nun curto período de tempo ninguén pode igualar. "Como vencer a BYD?" Debería ser algo no que todos os competidores deberían pensar. Entón, en 2024, a tendencia de crecemento de alta velocidade de BYD é sostible? O mercado segue sendo estable? Que opoñentes atacarán?
De onde virá o crecemento de BYD en 2024?
Se unha empresa automobilística quere manter un crecemento constante das vendas, debe ter produtos Ivy para estabilizar a placa base e debe continuar impulsando novos modelos e creando novos incrementos. Os analistas do Gaishi Automotive Institute cren que as vendas de BYD este ano, o núcleo das vendas incrementais, principalmente de Equation leopard Brand, Dynasty e Ocean dúas series de novos modelos e o rápido crecemento dos mercados de exportación.
Como todos sabemos, as series Dynasty e Ocean Two son o piar absoluto das vendas de BYD. En 2023, a serie Ocean lanzou un forte ataque, lanzando unha variedade de coches novos como o Dolphin e o Seagull, o que baixou o prezo dos coches eléctricos puros de BYD por debaixo dos 80.000 yuans e reconstruíu o mercado dos 100.000 yuans, reducindo aínda máis a participación dos vehículos de combustible de empresas conxuntas ao mesmo prezo xunto con SAIC, GM, Wuling e outras marcas. Observemos a serie Dynasty, a actualización do produto Huanxin á versión champion, de feito, é unha forma disfrazada de abrir o modelo de redución de prezos (baseado na vantaxe de escala de custos, facendo que o produto se venda máis barato). Por exemplo, a principios do ano pasado, a versión champion de Qing PLUS DMi, o prezo baixou ao nivel de 100.000 yuans. Isto é un sinal de BYD a 100.000 - 200.000 yuans no mercado de Volkswagen para declarar a guerra.
A xulgar polos resultados de vendas, a estratexia das series Dynasty e Ocean é sen dúbida un éxito. En 2023, as vendas combinadas das dúas series alcanzaron as 2 877 400 unidades, un aumento do 55,3 % interanual.
Entre eles, os modelos Seagull, Qing PLUS, Yuan e outros modelos de vendas populares venderon máis de 30.000 unidades ou incluso máis, e unha variedade de modelos como Han, Han, Don, Song e outros estables en máis de 10.000 unidades. Obviamente, en comparación con outras empresas automobilísticas, os máis de 10 modelos de BYD teñen unha placa base estable "explosiva". En termos de aumento, a división de división do Geist Automobile Research Institute dixo que os novos modelos como Song L e Sea Lion converteranse na principal forza no crecemento de vendas das dúas series este ano.
Espérase que o novo Equation Leopard, lanzado en agosto do ano pasado, tamén marque o comezo dun rápido aumento de volume este ano. Equation Leopard é a cuarta marca lanzada por BYD, posicionando áreas de especialización personalizadas. En novembro do mesmo ano, saíu á venda o primeiro modelo Leopard 5, cun prezo de entre 289.800 e 352.800 yuans, e xa foi entregado.
Con prezos razoables, un forte apoio á marca e, en conxunto, co crecemento da demanda de vehículos todoterreo por parte dos usuarios, o volume de vendas do Equation Leopard 5 superou as 5000 unidades no primeiro mes completo, gañando a primeira batalla, e prevese que as vendas deste ano sigan adiante. Ademais, o mercado de exportación tamén será outra forza no crecemento das vendas de BYD. O ano 2023 é o ano da globalización de BYD. O presidente de BYD, Wang Chuanfu, dixo unha vez: "O obxectivo de 2023 é a globalización. BYD promoveu a estratexia de globalización a través das exportacións e a produción local, dúas vías". En só dous anos, o negocio de automóbiles de pasaxeiros de BYD entrou no Xapón, Alemaña, Australia, Brasil, os Emiratos Árabes Unidos e en case 60 países e rexións. Cunha forte forza do produto e unha alta visibilidade (desde 2022, as vendas superaron as de FAW-Volkswagen), as vendas no estranxeiro de BYD están a medrar rapidamente, alcanzando as 240.000 unidades en 2023, un aumento de 3,3 veces interanual, e BYD está entre a vangarda das vendas de vehículos de novas fontes de enerxía en moitos países e rexións.
Este ano, BYD continúa a acelerar o ritmo de apertura de mercados estranxeiros. A planta de BYD en Tailandia entrará en funcionamento e producirá en breve, e a planta estará situada en Europa, en Hungría, en Sudamérica e tamén se comezará a construír a planta no Brasil. Isto demostra que BYD está a orientar gradualmente as exportacións comerciais cara á produción localizada. Coa finalización das fábricas e a produción no estranxeiro, BYD reducirá aínda máis os custos e mellorará a competitividade dos produtos no mercado local. Espérase que as vendas de BYD no estranxeiro superen os 500.000 vehículos este ano, o que duplica as do ano pasado, segundo prevén os analistas do Gaia Automotive Research Institute.
Freará o crecemento este ano?
Baseándose no crecemento xeral das vendas de novas enerxías e na propia avaliación da escala de desenvolvemento de BYD, espérase que BYD completase o obxectivo de 3 millóns de vendas na industria o ano pasado. BYD aínda non anunciou un obxectivo de vendas para 2024. Non obstante, baseándose na base de vendas e na taxa de crecemento actuais de BYD, varias axencias prevén as súas vendas e o seu rendemento en 2024. Segundo novas exhaustivas de múltiples partes, a industria xeralmente cre que as vendas de BYD en 2024 seguirán crecendo, pero a magnitude do incremento é diferente. Shengang Securities é optimista e prevé que, coa penetración de vehículos con novas fontes enerxéticas aumentando, a capacidade de produción liberándose rapidamente e co lanzamento ao mercado de Dolphin DM-i, Song L, Teng Shi N7/N8, U8/U9, Leopard 5 e outros coches novos, BYD continúa no ciclo de promoción de novos produtos e espérase que as vendas en 2024 superen os 4 millóns de unidades, un aumento de máis do 30 % respecto ao mesmo período do ano pasado.
O Instituto de Investigación da Automoción Gaishi é máis cauteloso e espérase que en 2024 as vendas sexan de entre 3,4 e 3,5 millóns aproximadamente, o que supón un aumento de arredor do 15 %, "incluíndo as vendas á exportación". Os analistas sinalaron que isto se basea no rendemento das vendas de BYD nos últimos meses; de feito, "desde a segunda metade do ano pasado, o crecemento nacional de BYD foi significativamente lento". Como se pode ver, o obxectivo de vendas de BYD para 2023 de 3 millóns de vehículos non se alcanzou ata o mes pasado e acabou con 20 000 vehículos máis. Para alcanzar o obxectivo de vendas establecido en 2023, BYD axustou os prezos con frecuencia na segunda metade do ano. Non obstante, a partir da situación das vendas de terminais, non hai unha mellora substancial. Os datos de vendas de terminais mostran que, de xuño a novembro, o volume de seguros de terminais de BYD é relativamente estable, estable en arredor de 230 000 vehículos. "Isto reflicte que a promoción de redución de prezos só estabilizou as vendas, pero non trouxo un crecemento significativo", dixo o analista.
Mentres tanto, BYD enfróntase a unha presión alcista. Baixo o impacto de competidores como o mundo cuestionador, o rendemento do mercado da serie Biadihan semella ser débil. En 2023, a serie Han alcanzou un total de 228.000 vehículos, fronte aos 270.000 do ano anterior. A reacción do mercado do N7 e N8 e outros produtos listados por Teng Potential tamén é menor do esperado, e o volume medio de vendas mensual ronda os 1.000 vehículos, aínda apoiado polo D9. Para as dúas series Ocean e Dynasty, os analistas do Gaius Automotive Research Institute cren que os modelos explosivos principais existentes de BYD, como Qin, Song, Han, Yuan, Seagull, etc., o rendemento deste ano no mercado nacional, espérase que manteñan o nivel de vendas mensuais actual ou un lixeiro descenso, xa non poden proporcionar demasiado incremento para a marca. En canto á marca, dado o seu posicionamento de prezos a nivel de millóns, non é para gañar volume. Os datos mostran que en decembro do ano pasado entregáronse 1.500 U8 no primeiro mes. En comparación coa contribución ás vendas, admirar a axuda de BYD reflíctese máis na marca e no nivel de promoción da marxe de beneficio. Baseándose na enorme base de vendas de 3 millóns de vehículos o ano pasado, o crecemento das vendas de BYD este ano é difícil de reproducir a velocidade de crecemento. Os analistas da axencia prevén que o beneficio neto de BYD en 2024 podería ser superior a 40.000 millóns de yuans, un aumento de máis de 100.000 millóns con respecto ao ano pasado, un aumento de aproximadamente o 30% en comparación cos dous anos anteriores, que se reduciron significativamente.
Asediado pola forza?
En comparación coas vendas nacionais actuais de vehículos de novas fontes de enerxía e a cota de mercado das principais empresas automobilísticas nacionais, BYD segue sendo o líder, e a súa posición de liderado será difícil de desfacer a curto prazo. Segundo a Asociación Chinesa de Fabricantes de Automóbiles, BYD por si soa representa o 35 por cento das vendas polo miúdo de vehículos de pasaxeiros de novas fontes de enerxía, seguida de Tesla Motors China, que só representa o 8 por cento, e GAC AEON, Geely Automobile e SAIC-GM-Wuling, que só representan arredor do 6 por cento. "Na actualidade, non hai empresas automobilísticas nun curto período de tempo e BYD rival", sinalaron algúns analistas. Pero cre que BYD en varios segmentos de mercado e diferentes rangos de prezos tamén supón unha gran presión competitiva.
Por exemplo, Volkswagen, con prezos de entre 100.000 e 150.000 yuans, será o principal foco de novas fontes de enerxía en 2024. O Consello de Vehículos Eléctricos de China 100 prevé que este rango de prezos será unha área clave de crecemento para os vehículos de novas fontes de enerxía nos próximos dous anos, e espérase que contribúa a un terzo do aumento. Isto tamén significa que a competencia neste mercado se volverá máis feroz. De feito, en 2023, moitas empresas automobilísticas comezaron a forzar o mercado de Volkswagen, con novas marcas ou produtos que irrumpen constantemente. Entre os novos participantes inclúense a serie Chery Fengyun, a serie Geely Galaxy, a serie Changan Kaiyuan e outros competidores fortes. Ao mesmo tempo, as marcas antigas como Ian e Deep Blue tamén están a acelerar o lanzamento de novos vehículos para consolidar ou ampliar a súa participación no mercado neste segmento. As empresas automobilísticas mencionadas non só impulsan rápido, senón que tamén abarcan unha variedade de rutas técnicas como os híbridos enchufables, a autonomía estendida e a electricidade pura. Baixo a forte formación do Grupo, moitas novas marcas ou novos modelos teñen unha forte competitividade no mercado. Por exemplo, a serie Geely Galaxy, lanzada durante medio ano, as vendas mensuais mantéñense estables en máis de dez mil. Segundo os analistas do Gaishi Automotive Research Institute, estas marcas están destinadas a facerse coa cota de mercado relevante de BYD. Nun mercado de gama alta de máis de 250 mil yuans, BYD non está tan tranquilo como se imaxinaba. Pódese observar o descenso nas vendas da serie Han e o mal rendemento do N7/N8. Pola contra, os pedidos do novo M7 superaron as 120 mil unidades e os do novo M9 superaron as 30.000 unidades. As vendas mensuais totais da serie L ideal superaron as 40.000 unidades. A posición de liderado do Tengshi D9 no mercado de novos recursos enerxéticos para monovolumes de gama alta pode ser difícil de manter durante moito tempo. Coa versión Buick GL8 Plug a piques de ser listada e entregada, e a forza de Wei Brand Mountain, os modelos Small Pengs X9 entraron na competición, a súa posición no mercado verase ameazada. O Leopard tamén está baixo presión competitiva. Na actualidade, a marca independente é un mercado de vehículos todoterreo moi solicitado. IRui Consulting afirmou que, cos cambios na demanda dos consumidores, o mercado dos SUV, especialmente os "SUV todoterreo lixeiros, é a tendencia principal". Segundo as estatísticas parciais de Gaeshi Automobile, máis de 10 produtos SUV todoterreo entrarán no mercado en 2023. Ademais, hai marcas de tanques que cultivaron profundamente este segmento de mercado. Segundo os observadores que se dedican a traballos de modificación todoterreo, a marca de tanques é moi popular entre os usuarios de vehículos todoterreo: "moitos usuarios venden vehículos todoterreo importados, deron a volta e compraron un tanque de 300". En 2023, a marca de tanques vendeu 163.000 vehículos. O rendemento posterior de Leopard como recén chegado aínda non foi verificado polo mercado.
A cara do inimigo que o rodea, BYD na posición do mercado de capitais tamén se ve afectada. Os analistas de Citigroup rebaixaron recentemente o seu prezo obxectivo para BYD a 463 dólares de Hong Kong por acción desde 602 dólares de Hong Kong por acción, segundo informou Bloomberg. Cren que o crecemento das vendas e as marxes de beneficio de BYD poderían verse baixo presión a medida que se intensifica a competencia na China. Citigroup tamén rebaixou a súa previsión de vendas para BYD este ano a 3,68 millóns de vehículos desde 3,95 millóns. O prezo das accións de BYD caeu un 15 por cento desde mediados de novembro de 2023, segundo a axencia. Na actualidade, o valor de mercado de BYD é duns 540.000 millóns de yuans, en comparación co mesmo período do ano pasado, evaporándose en 200.000 millóns de yuans. Quizais sexa o mercado interno sobrequentado o que BYD acelerou a súa expansión no estranxeiro nos últimos anos. Coa vantaxe de custos e a forte forza do produto, así como a promoción da visibilidade global, BYD está no mar. Pode ser unha adiviña audaz, se BYD e mesmo os prezos dos coches chineses poden aproveitar o mar de novas oportunidades de recursos enerxéticos, o nacemento dun ou máis "Volkswagen ou Toyota" como un xigante fabricante de vehículos global, non é imposible.
Data de publicación: 29 de xaneiro de 2024